ערן כרמל מנכל EWM // יחצ
ערן כרמל מנכל EWM // יחצ

כיצד תפגע העלאת הריבית ביכולת ההחזר החודשי של הלווים?

"העלאת ריבית בנק ישראל משפיע על כלל מסלולי המשכנתא. באופן מידי מושפע מסלול הפריים ואחריו יתר המסלולים עקב עלייה בעלויות הגיוס של הבנקים (תשואות אג"ח)" // דעה

מגדילים 27.11.2018

מאת: ערן כרמל מנכ"ל חברת EWM  פתרונות מימון

עליית ריביות במסלולי המשכנתא תשפיע באופן ישיר על ההחזר החודשי ובהתאמה יכולת ההחזר החודשי של הלווים תפגע. לדוגמא זוג אשר מרוויח יחדיו היום 18 אלף ש"ח יכול בהתאם למדיניות האשראי של בנקים להחזיר החזר 5,940 ש"ח (משכנתא  ל 30 שנה בגובה של 1.3 מיליון ₪), בעוד ההמלצה של היועצים הכלכליים המתייחסים לכלכלת המשפחה ויכולת ההחזר החודשי של זוגות צעירים עם ילדים, עם הכנסה של 18 אל"ש, להחזיר לא יותר מ 5,000 – 5,200 ש"ח ( משכנתא ל 30 שנה בגובה של 1.050 – 1.150 מיליון ש"ח). עלייה של 0.25% במסלולי המשכנתא בגלל העלאת הריבית, תפחית את גובה המשכנתא שהזוג יוכל לקבל ותעמוד על 100,000 ₪ פחות בכל אחד מחישובי יחס ההחזר . בשוק בו מחירי הדירות אינם פוחתים ובו יכולת גיוס האשראי של זוגות צעירים תיפגע בלפחות 100,000 ₪, אנחנו צפויים לראות ירידה בהיקף העסקאות.

בשנים האחרונות שוק הנדל"ן בישראל נהנה ממצב בו מחירי הדירות עלו בעוד שהריביות על המשכנתאות ירדו באופן משמעותי , ירידת ריבית בנק ישראל מיוני 2011 מרמה של 3.25% עד לרמה הנמוכה ביותר בכלכלת ישראל 0.25%, ובהתאמה הריביות על המשכנתאות ירדו בכל מסלולי המשכנתא.

לפני עליית הריבית היה לאותו זוג מהדוגמה האחרונה יכולת לרכוש נכס בגובה 1.5 מיליון ₪  וכיום הוא בעל יכולת לרכוש נכס בגובה 1.4 מיליון ₪, זהו הבדל משמעותי בעולם בו הביקוש גבוהה מההיצע  ! בדגש על זוכי מחיר למשתכן . הפרויקט מיועד לאפשר לזוגות צעירים להגיע לדירה עם אפשרויות מימון של עד 90% , אבל עדיין הזוכים נבדקים בזכוכית מגדלת בכל הנוגע לשיקולי אשראי בדגש על חישובי יחס החזר. הירידה ברמת המחיר שכעת יכול הזוג להרשות לעצמו ברכישת דירה תפגע כאמור גם במספר ההגרלות והמיקום שלהם, שבני הזוג יוכלו להתמודד. לפעמים פער זה יקבע אם יוכלו להתמודד בהגרלות במרכז או בפריפריה ועשוי להשפיע על המוטיבציה שלהם באופן כללי להיכנס לתכנית, אם לא יתאפשר להם לרכוש דירה היכן שהם חיים.

בשנים האחרונות  כידוע שוק המשקיעים נפגע באופן משמעותי. זה התחיל מהגבלת אחוז המימון למשקיעי נדל"ן והמשיך להטלת מיסים , כגון ביטול הפטור ממס שבח במקרה של מכירת דירה נוספת. בהתאמה ראינו עלייה במחיר שכירויות תוך ניסיונות של הממשלה לשמור על מחיר השכירויות וזאת ללא הצלחה.

ככל שהמשקיעים יוכלו לגייס פחות מימון עקב חישובי יחס החזר הרי שנראה פחות עסקאות נדל"ן למגורים , ובהתאם הפחתה בהיצע הדירות המיועדות להשכרה ועליית מחיר השכירויות.

בשורה התחתונה עליית ריבית תשפיע על הזוגות הצעירים גם ביכולתם לרכוש דירה וגם ביכולת לשכור דירה במחיר שפוי.

שיתוף

כתבות שיכולות לעניין אותך

נשמח לדבר אתך
נגישות